课程代码：02636

一、单项选择题(本大题共14小题，每小题2分，共28分)

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1.国际标准ISO-4217货币代码中澳元的标准写法为(      )

A.AUD                                                   B.CAD     

C.Funds                                                  D.CHF

2.下列采用间接标价法的交易货币是(      )

A.日元                                                   B.加拿大元     

C.新西兰元                                            D.瑞士法郎

3.期汇交易与现汇交易的主要不同点在于(      )

A.营业日                                                B.起息日 

C.成交日                                                D.签约日

4.以美元标价的互换交易中常用的计息天数方法为(      )

A.30/360                                                 B.实际天数/实际天数

C.实际天数/360                                      D.实际天数/365

5.规定在一方违约时，另一方有权将贷款抵消的贷款方式是(      )

A.平行贷款                                            B.平等贷款     

C.对行贷款                                            D.对等贷款

6.固定利率支付者有权取消互换的互换期权形式是(      )

A.终止权利互换期权                              B.可扩张互换期权

C.镜像互换期权                                     D.不可扩张互换期权

7.标志美国期货交易开始的时间为(      )

A.1848年                                               B.1865年

C.1972年                                               D.1975年

8.外汇期货行情表中9M表示的意义是(      )

A.交割月份为3月                                  B.交割月份为6月

C.交割月份为9月                                  D.交割月份为12月

9.金融工具中，呈现“折线型”损益曲线的是(      )

A.期货                                                   B.远期交易

C.远期利率协议                                     D.期权

10.表示交割日交割时的参考汇率的实际值之SAFEBBA词汇是(      )

A.OER                                                    B.SSR     

C.SFS                                                    D.CFS

11.如果我国某进出口公司从美国进口一批设备，约定3个月后支付货款。签约时按合同价需支付80350美元，3个月后汇率变化，需支付为80490美元，这种外汇风险属于(      )

A.经济风险                                            B.会计风险

C.税收风险                                            D.交易风险

12.与原有的财务报表评估资产负债价值的会计原则相一致的折算方法是(      )

A.流动/非流动折算法                             B.货币/非货币折算法

C.时态法                                                D.现行汇率法

13.以下不但考虑了某项投资的未来净现金流量，而且还考虑到了选择权的价值的方法是(      )

A.故障树法                                            B.蒙特卡罗模拟法

C.决策树法                                            D.模型测试法

14.打包放款、进出口押汇、贴现、透支等融资方式都属于(      )

A.短期贸易融资                                     B.中长期贸易融资

C.对出口方融资                                     D.对进口方融资

二、多项选择题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

1.以下属于传统外汇形式的有(        )

A.外汇期货交易                                     B.外汇期权交易     

C.远期外汇交易                                     D.掉期交易    

E.即期外汇交易

2.货币互换中的市场风险包括(        )

A.信用风险                                            B.利率风险     

C.汇率风险                                            D.违约风险    

E.交易风险

3.对期货市场进行技术分析的重要指标有(        )

A.交易价格                                            B.交易日 

C.交易量                                                D.交割日 

E.未平仓量

4.外汇风险识别的步骤主要有(        )

A.甄别风险事件                                     B.确定受险时间     

C.分析受险原因                                     D.估计风险后果    

E.确认风险得失

5.以下属于外汇风险管理中商业法的有(        )

A.配对                                                   B.转移作价法 

C.净额结算                                            D.调整价格法 

E.选择合同货币法

三、判断分析题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

判断正误，请在题后的括号内，正确的划上“√”，错误的划上“×”，并简述理由。

1.利率互换的支付日指的是利率互换双方开始计息的日子，一般比交易日晚两个营业日。(      )

2.合约双方通过协商达成在未来一定时期内就某种外国货币按规定内容进行交易的具有法律约束力的文件，双方依此文件可以获得结算公司保证的法律契约被称为外汇期权合约。(      )

3.对一个空头套期保值来说，如果基差扩大，则套期保值者的头寸状况就会恶化；相反，如果基差缩小，则套期保值者的头寸状况就会得到改善。(      )

4.FRA交割的内容并不是协议的本金额，而是协定利率与参考利率之差，即本金额和协定期限共同决定的利率差额。(      )

5.固定汇率协议的双边报价方式与远期利率协议的相同，但其交割方式与交割数额的计算与远期利率协议的不同。(      )

四、计算题（本大题共2小题，每小题4分，共8分）

1.已知即期汇率：EUR/USD=1.5229/39

USD/CAD=1.0548/58

计算EUR/CAD的即期汇率。

2.已知某公司每年可以从伦敦的某银行贷款10000000美元，该贷款的年利率是LIBOR加上0.65%的贷款边际费率,而且每6个月重新滚动一次。假定目前6个月期LIBOR是9.85%，进一步假设第二个6个月的LIBOR是9.25%。

计算：当该公司想获得一项一年期的欧洲美元贷款时，它需要支付的利息为多少？（按照滚动定价法计算）

五、名词解释(本大题共3小题，每小题3分，共9分)

1.价格接受者

2.间接套汇

3.金融期货

六、简答题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

1.试简述掉期交易的定义及其与一般套期的不同之处。

2.试简述外汇期权交易的基本程序。

七、案例分析题（本大题共13分）

假如某日同一时刻纽约、法兰克福、伦敦外汇市场行情分别如下：

纽约：￡1＝$1.9430/50

法兰克福： 1＝$1.3507/27

伦敦：￡1＝ 1.4618/55

问：

（1）以上三个地点市场行情有无地点套汇可能。（4分）

（2）如有套汇可能，请用100万美元进行套汇，设计其套汇路线并求套汇的收益。（写出具体的操作过程）（9分）